「マージンコール」と「ロスカット」条件を徹底比較

マージンコールとは何か_アイキャッチ
 

預けた証拠金に最大25倍のレバレッジをかけた取引ができるFXは、株式取引などと比べると高いリターンを期待できますが、それだけ大きなリスクを抱えていることを意味します。

ハイレバレッジの取引に失敗して一瞬にして資産の全てを失い、膨大な借金を抱えることになったFXトレーダーの体験談には枚挙にいとまがありません。

そこでFXトレーダー保護の仕組みとして導入されているのが、「マージンコール」と「ロスカット」です。

今回は「マージンコール」と「ロスカット」の概要と、その条件について見てみましょう。

 

「マージンコール」と「ロスカット」とはなにか

外国為替証拠金取引(FX)では、FXサービスに預けたお金をそのまま取引するのではなく、預けたお金に対して一定のレバレッジをかけた取引をおこなうことで少ない資金でも大きな利益を期待できるのが特徴です。

レバレッジをかけた取引は効率の良い取引ができますが、それだけリスクも大きく、為替レートのわずかな値動きで大きな損失をこうむる危険性も大きくなります。

そこで設定されているのが、為替レートの変動に応じて証拠金の不足を警告する「マージンコール」と、ポジションを強制決済して取引を打ち切る「ロスカット」です。

 

証拠金の追加入金を求める「マージンコール」

「マージンコール」は、証拠金に一定の損失が発生するとFXサービスが顧客に対して証拠金の余力(証拠金維持率)の不足を警告する仕組みであり、マージンコールの条件はFXサービスごとに異なります。

 

マージンコールの対象となったときの対応は基本的に、

  • 同時に設定された期日までに追加の証拠金を入金(追証)
  • 保有しているポジションの一部決済する

のどちらかによって証拠金維持率を回復する必要があります。

 

取引を強制決済する「ロスカット」

マージンコールの時点で何らかの対策をおこなわなければ、取引中のポジションの強制決済(ロスカット)がおこなわれます。

マージンコールと同様、ロスカットの対象となる証拠金維持率はFXサービスごとに異なり、任意の条件を設定できるFXサービスもあります。

ロスカットがおこなわれると、どれだけ不利な為替レートであってもポジションが決済されるため、1回のロスカットで証拠金の大部分をうしなう可能性も否定できません。

 

FXサービスごとの「マージンコール」と「ロスカット」条件を比較

それでは早速、FXサービスごとのマージンコールとロスカット条件について見てみましょう。

 
 マージンコール条件ロスカット条件
manex-fx-200-200
マネックスFXプレミアム(マネックス証券)
30%、40%、50%(初期設定)、60%、70%、100%の中から選択
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FXダイレクトプラス(セントラル短資)
強制充当の判定基準値=(口座資産-出金依頼金額)÷「マイナスの状態となっている通貨の口座資産」※2×100が30%を割りこんだ場合証拠金維持率が100%を割り込んでいることを当社システムが検知したときに注文をおこない、当該注文を実際に約定処理する時点においてお客さま向けに配信した価格を以て執行
matsui-200-200
Net FX(松井証券)
リアルタイム追証余裕額 = 使用可能保証金-(買建玉総額+売建玉総額)×4%を下回った場合保証金余力が最低維持基準を下回った場合
rakuten-200-200
楽天FX(楽天証券)
純資産額が必要維持証拠金額を下回った場合【個人口座】
・スタンダード25倍コース:50~95%
・レバレッジ10倍コース:40~95%
・レバレッジ5倍コース:20~95%
・レバレッジ2倍コース:20~95%
・レバレッジ1倍コース:20~95%
※全て5%刻みの任意設定

【法人口座】
80%
oanda-200-200
OANDA JAPAN fx trade (オアンダ・ジャパン)
証拠金清算割合(%)が50%以上証拠金清算割合(%)が100%以上
※証拠金清算割合(%)=必要証拠金×50%÷証拠金清算価値
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IG証券FX(IG証券)
証拠金率(証拠金有効残高÷維持証拠金額×100)が100%未満証拠金率(証拠金有効残高÷維持証拠金)が75%
invast-click365-200-200
インヴァスト証券くりっく365(インヴァスト証券)
有効証拠金額が取引所基準額(証拠金基準額)の合計を下回った場合有効比率が80%以下
broadnet-200-200
ブロードネット365(FXトレーディングシステムズ)
東京金融取引所が定める証拠金基準額取引証拠金の20%の金額
inet-200-200
アイネットFx(アイネット証券)
証拠金判定時に必要額が不足していた場合証拠金判定時に有効証拠金が総取引金額の4%(必要証拠金)を下回っていた場合
tougaku-200-200
東岳証券FX(東岳証券)
証拠金維持率(有効証拠金/必要証拠金)の15%
200_200_yjfx
外貨ex(ワイジェイFX)
証拠金維持率が100%を下回った場合証拠金維持率が50%を下回った場合
外為ジャパンFX
外為ジャパンFX(DMM.com証券)
マーケットクローズ時点で証拠金維持率が100%未満となった場合証拠金維持率が60%以下となった場合
パートナーズFX nano
パートナーズFX nano(マネーパートナーズ)
証拠金維持率100%
※一定間隔での純資産評価が行われた時点で、純資産額が建玉必要証拠金の100%以下になっていた場合、自動的にロスカット
パートナーズFX
パートナーズFX(マネーパートナーズ)
一定間隔での純資産評価が行われた時点で純資産額が、建玉必要証拠金の40%以下となっていた場合営業日終了時点での証拠金維持率が100%未満の場合に追加証拠金が発生
FXブロードネット
FXブロードネット(FXトレーディングシステムズ)
有効証拠金が各コースの取引証拠金の設定割合を下回ると自動的に反対売買されます。
・ブロード1コース:1%
・ブロード20(ブロード20ライト)コース:8%
・ブロード25(ブロード25ライト)コース:20%
・ブロード25MC(ブロード25ライトMC)コース:20%
・ブロード25S(ブロード25ライトS)コース:100%
※取引証拠金とは、それぞれの未決済ポジションごとに必要な証拠金です。
※※有効証拠金とは、口座資産に含み損益を加味し、出金依頼額を差し引いた額です。
FOREX.com MT4
FOREX.com MT4(ゲインキャピタル・ジャパン)
・必要証拠金の100%(NYC)
・必要証拠金の15%(リアルタイム)
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エコトレFX(ひまわり証券)
有効証拠金がロスカット値を下回った時
ちょいトレFX
ちょいトレFX(FXプライム by GMO)
使用可能保証金が0円を下回った(維持率が100%を下回った)場合、保有している未決済ポジションのすべてを成行注文で強制決済
M2JFX(マネースクウェアジャパン)アイキャッチ
M2JFX(マネースクウェア・ジャパン)
・維持率150%未満(注意喚起)
・維持率100%未満(新規指値注文取消)
※いずれも1営業日1回送信
・東京15時ロスカット:維持率100%未満※3
・自動ロスカット:維持率80%未満※4
外為オンライン
外為オンラインFX(外為オンライン)
・L25コース・L25 miniコース:取引証拠金の20%
・L25Rコース・L25R miniコース:取引証拠金の100%
ライブスターFX
ライブスターFX(ライブスター証券)
1日の取引終了時に有効証拠金額が「必要証拠金額の合計」を下回ると証拠金不足が発生有効証拠金が、各レバレッジコース毎に設定されているロスカット値を割った場合
・ロスカット値
レバレッジ5:取引証拠金×25%
レバレッジ10:取引証拠金×25%
レバレッジ25:取引証拠金×25%
レバレッジ25G:取引証拠金×30%
レバレッジ25H:取引証拠金×100%
インヴァスト証券_fx24
FX24(インヴァスト証券)
1日の取引終了時に有効証拠金額が「必要証拠金額の合計」を下回ると証拠金不足が発生・個人:有効比率50%以下
・法人:有効比率100%以下
※外国為替市場の動向によって新規注文と同時にロスカットされる可能性があります
MATRIX TRARER
MATRIX TRADER(JFX)
1日の取引終了時に有効証拠金額が「必要証拠金額の合計」を下回ると証拠金不足が発生有効比率が100%未満になった時点
みんなのFX
みんなのFX(トレイダーズ証券)
時価評価総額が取引金額の2%に相当する日本円額を下回った場合
(証拠金維持率が50%を下回った場合)
※ロスカットが発動すると発注中の全注文をキャンセルし、建玉の反対売買をおこないます。この時の反対売買について、自動ロスカット手数料が発生します(1万通貨単位あたり税込500円。但し、南アフリカランドは、10万通貨単位あたり税込500円)。
証拠金維持率が100%以下になった場合
lion-fx
LION FX(ヒロセ通商)
有効比率が100%未満となった時点
トライオートFX
トライオートFX(インヴァスト証券)
1日の取引終了時に有効証拠金額が「必要証拠金額の合計」を下回ると証拠金不足が発生し、全てのAP注文が稼働停止・個人:有効比率50%以下
・法人:有効比率100%以下
※外国為替市場の動向によって新規注文と同時にロスカットされる可能性があります
シストレ24
シストレ24(インヴァスト証券)
必要証拠金率が80%以上必要証拠金率が100%以上
sbi_fx
SBI FX(SBI FXトレード)
時価評価総額が取引金額の2%に相当する日本円額を下回った場合
(証拠金維持率が50%を下回った場合)
※ロスカットが発動すると発注中の全注文をキャンセルし、建玉の反対売買をおこないます。この時の反対売買について、自動ロスカット手数料が発生します(1万通貨単位あたり税込500円。但し、南アフリカランドは、10万通貨単位あたり税込500円)。
証拠金維持率が50%を下回ると即時決済されます。
※SBI FXではロスカット計算において、
・口座全体で計算
・通貨ペア別に計算
の2通りを選べます
※※通貨ペア別に計算を選ぶと、外国為替市場の動向によって新規注文と同時にロスカットされる可能性があります
dmm_fx
DMM FX(DMM.com証券)
証拠金維持率判定時刻に証拠金維持率が100%を下回った場合証拠金維持率が50%以下となった場合
fx-neo
FXネオ(GMOクリック証券)
ニューヨーククローズ時点に時価評価総額が取引金額の4%に相当する日本円額を下回っていた場合
(証拠金維持率が100%を下回った場合)
※追加証拠金はニューヨーククローズ時点の必要証拠金額から時価評価総額を引いた金額です。
※※追加証拠金が発生したと判定された時点で発注中の新規注文は取消しとなり、解消を確認するまでの間、新規注文、振替出金を制限します
時価評価総額が取引金額の2%に相当する日本円額を下回った場合
(証拠金維持率が50%を下回った場合)
※ロスカットが発動すると、1万通貨単位あたり税込500円、南アフリカランドは、10万通貨単位あたり税込500円の自動ロスカット手数料が発生します
 

おわりに

FXトレーダーを保護するための仕組みとして導入されているマージンコールとロスカットですが、特にロスカットは取引状況に関わらずポジションが決済されるため、大きな損失をこうむりやすいという特徴があります。

取引継続のための仕組みであるマージンコールとロスカットは、その条件を把握することは安定した取引のために欠かせないと言えるでしょう。

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