初心者トレーダー必見。FXに欠かせない基礎知識を徹底解説!

初心者トレーダー必見。FXに欠かせない基礎知識を徹底解説!

手軽にはじめられる資産運用の方法として注目を集めている「外国為替証拠金取引(FX)」。書店ではFX関連本が山積みされ、インターネットにもさまざまな情報があふれていますが、その実態はどのようなものでしょうか。

このコラムでは、これからFXをはじめる人が知っておきたい基礎知識から、安定した取引をするために欠かせない知識まで、FXの取引で欠かせない知識を徹底解説しています。

目次

FXをはじめる前に知っておきたい外国為替市場の基礎知識

FXについて見る前に知っておきたいのが、FXの取引対象である通貨が取引される「外国為替市場」です。外国為替市場(単に「為替市場」ということもあります)とは、異なる通貨の交換(売買)をはじめ、通貨に関するニーズを満たすための取引市場です。市場とは呼ばれるものの、具体的なモノの取引はおこなわれず、一定の枠組みにしたがっておこなわれる取引全体をまとめて「市場」と呼びます。

外国為替市場は大きく個人や企業が金融機関とおこなう「対顧客取引」と金融機関同士がおこなう「インターバンク取引」に分けられ、FXは「対顧客取引」の一種です。世界の主要都市には大規模な外国為替市場が設けられているため、為替取引は24時間取引を実現しています。外国為替市場によりその取引の傾向は大きく異なるため、安定した取引のためにはそれぞれの外国為替市場の特徴とその違いを把握することが欠かせません。

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どうやって見る?為替レート

為替レートは2国間の通貨を交換するときの取引価格であり、経済指標や政策金利、政治情勢などに影響を受けやすいことで知られています。値動きの激しい為替レートですが、最終的な取引価格の決定は「売り手」と「買い手」からなる市場参加者が合意した価格であるため、為替レートを予測するためには、市場参加者の動向を見極めることが大きなポイントとなります。

通貨の人気を表す「通貨安」と「通貨高」とは?

為替レートの変動は、通貨の「通貨安」と「通貨高」を招きます。米ドル/日本円(USD/JPY)で複数回の取引するときに例に、通貨安と通貨高がどのようなものかを見てみましょう。

最初の取引で「1ドル = 80円」、2回目の取引で「1ドル = 100円」での取引をすると、同じ1ドルを買うのでも、20円も多く必要になります。このような場合は米ドルの価値が高くなり(ドル高)、日本円の価値が下がった(円安)といいます。全ての通貨はその時々の状況に応じて価値が変動するため、FXではこの為替レートの値動きにより利益を狙うのが一般的です。

外国為替証拠金取引(FX)はどのような金融商品なのか?

外国為替証拠金取引(FX)とは差金決済取引(CFD)の一種であり、FX会社に預けた証拠金を担保に、外国通貨(外貨)の組み合わせ(通貨ペア)を交換(売買)する金融商品です。外貨を取引する金融商品は「外貨預金」が知られていますが、通貨を直接取引しない外貨預金に対して、FXは通貨自体を取引対象とする点が異なります。

FXの取引で利益を得るまでの大まかな流れとは?

FXでは利益を出す方法として、為替レートの変動を利用した為替差益(キャピタルゲイン)と、通貨間で発生する金利差(スワップポイント)による金利差益(インカムゲイン)が知られています。米ドル/日本円(USD/JPY)を1ドル = 100円で購入したときに、どのように利益が発生するかを見てみましょう。

取引による利益を期待する為替差益(キャピタルゲイン)

FXでも取引の基本となるのは「安く買って、高く売る」ことです。この原則を先に仮定に当てはめると、為替レートが円安に進んで1ドル = 100円以上になった時に通貨ペアを手放せば、手数料を差し引いた利益が得られます。

差金決済取引であるFXでは、「安く買って、高く売る」取引とは別に、「高く売って、安く買う」取引でも利益を狙えます。FX会社から1ドル =100円で米ドルを借りて「売り注文」を発注、円高が進んで1ドル = 100円以下になった時点で米ドルを買い戻せば、借りた分を戻しても差し引き20円が利益として残ります。

このように通貨安・通貨高のどちらでも、取引の流れによっては利益を期待できるのが、FXの大きな特徴です。

金利差から利益を狙う「金利差益(インカムゲイン)」

FXではキャピタルゲインとは別に、通貨の間に発生する金利差(スワップポイント)を狙う金利差益(インカムゲイン)からも利益を期待できます。

通貨は発行国の経済情勢や金融政策などの要因により金利が大きく異なり、通貨ペアによっては金利差が発生します。この金利差を埋める仕組みが「スワップポイント」です。一般的に低金利通貨を売って高金利通貨を買うと発生するため、歴史上まれに見る低金利が続く日本円は、インカムゲインを狙いやすい環境にあると言えます。

キャピタルゲインと比べて安定しているように見えるインカムゲインですが、高金利通貨は外国為替市場での取引量が少ないため値動きが荒く、思わぬ要因で大きな損失が生じることがあります。また、金利情勢や金利動向、その他の条件により、スワップポイントは日々変化します。

金融情勢の変化により受取額(支払額)が増減するのはもちろん、受けと払いが逆転することもあるため、長期保有が前提のインカムゲインでは、余裕を持った取引が前提となります。

効率よい取引の秘密「レバレッジ」とは?

FXの大きな特徴の一つに、「レバレッジ」の存在があげられます。レバレッジとは、預けた資金(証拠金)を担保に、数倍から数十倍の金額での取引を可能とする仕組み。レバレッジを活用することで少額の資金でも大きな利益を期待できるのがFXの大きな特徴として知られています。

気をつけたい「証拠金判定」と「強制ロスカット」

レバレッジにより少ない資金でも効率の良い取引ができるFXですが、その反面、取引に大きなリスクを背負っています。トレーダーの損失を限定する仕組みとして導入されたのが、「証拠金維持率」と「強制ロスカット」です。

取引がどれだけ安定しているかをあらわす「証拠金維持率」

証拠金維持率とは、証拠金から「評価損益」を計算して求められる証拠金残高の割合であり、証拠金維持率が一定水準を下回ると「強制ロスカット」の対象となります。

「評価損益」とは、ある時点で保有しているポジションをそのときの為替レートで決算したときに発生する利益(損失)であり、利益が発生していれば「含み益」、損失であれば「含み損」と呼びます。

取引を打ち切ることで証拠金のマイナスを防ぐ「強制ロスカット」

証拠金維持率が一定の水準を下回るとトレーダーに対して証拠金の回復を求める「アラート」が発せられます。アラートを受けたトレーダーは、期日までに何らかの手段で証拠金残高を回復させなければなりません。

期日までに証拠金残高の回復がされなかったり含み損が拡大すると、さらなる損失の拡大を防ぐため、強制決済して取引を打ち切る「強制ロスカット」の対象となります。

取引対象となる主な通貨とその特徴

ここまでFXをはじめるために欠かせない基礎知識について、取引場所から安全な取引のための仕組みまで、大まかに見てきました。ここからは安定した取引と利益に欠かせない、通貨ごとの特徴を見てみましょう。

情報が豊富で判断しやすい取引の中心「米ドル(USD)」

外国為替市場の取引の中心となっている通貨を「基軸通貨」と呼びますが、現代の基軸通貨として知られるのが米ドル(USD)です。依然として世界最大の経済規模と軍事力を背景に外国為替市場の取引の中心である米ドルは、この先もしばらくは基軸通貨としての地位を維持すると考えられています。

第2の基軸通貨として期待されるも失速気味「ユーロ(EUR)」

米ドルに次ぐ基軸通貨としての地位を期待されながら、2010年代に入ってから足並みの乱れが目立つのが欧州の共通通貨「ユーロ(EUR)」です。各国政府や中央銀行は保有高を徐々に増やしていますが、世界経済危機や加盟国の温度差、未加盟ながらも大きな影響力を持つイギリスのEU離脱(ブレグジット)など、さまざまな問題が表面化しています。

値動きが大きく短期の取引に向く「英ポンド(GBP)」

2016年の国民投票で欧州連合(EU)からの離脱(ブレグジット)を選んだイギリスは、ヨーロッパ圏の有力国には珍しいユーロ未導入国。1980年代のビッグバンにより、ロンドン・シティを中心に金融取引が盛んであり、通貨英ポンド(GBP)は為替レートの値動きが激しく利ざやが狙えることから、短期取引に活用される通貨として知られています。

有事に買われる安全資産「スイスフラン(CHF)」

戦争などの有事のときの安全資産は2001年の同時多発テロまで米ドル一択でしたが、同時多発テロをきっかけに安全資産として注目を集めているのが、スイスの通貨スイスフラン(CHF)です。「永世中立」を国是とするスイスは銀行業をはじめとする金融業が活発。スイスフランも外国為替市場で強い信頼を得ていることから、近年では日本円と並んで有事のときの安全資産として注目されています。

高金利が魅力だが値動きが荒い「オーストラリアドル(AUD)」

国際日付変更線(IDL)にもっとも近く、主要な外国為替市場に先駆けて取引がはじまるのがオセアニア地域のオーストラリアです。通貨オーストラリアドル(AUD)は資源国通貨の一つに数えられ、日本円との通貨ペアは大きなスワップポイントが発生するため、インカムゲインを狙う取引には欠かせない通です。しかし経済規模はあまり大きくないため、為替レートの値動きが荒くなりやすいという特徴があります。

オーストラリアドルと似た特徴を持つ「ニュージーランドドル(NZD)」

オーストラリアの隣国ニュージーランドはオーストラリアと経済的に強い結び付きがあり、通貨ニュージランドドル(NZD)もオーストラリアドルの影響を強く受けることで知られています。中央銀行であるニュージーランド準備銀行は通貨の独自色を強めるため独自の金融政策を打ち出していますが、その効果は比較的限られているのが現状です。

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FXをはじめるのにどのくらいの資金が必要?

少額の資金でもはじめられるFXですが、安定した取引のためにはどの程度の金額が必要なのでしょうか。大前提として、リスクを取ってリターンを狙うFXでは、取引の過程で資金を失う可能性は決して小さくありません。「仮にうしなっても経済的に困らない金額」で取引をはじめる必要があります。目安としては、10万円から100万円程度が初期資金として必要となるでしょう。

主な注文の種類

安定した取引のためには、取引する通貨ペアと同様に、取引方法も重要なポイント。一言で取引方法と言っても、基本の成行(なりゆき)注文からIFO注文まで、その注文方法はさまざまな。それぞれ注文方法の特徴がどのようなものか見てみましょう。

基本中の基本「成行注文」

基本となる成行注文とは、あらかじめ注文の値段(レート)を設定せず、現在の市場の成り行きでおこなう注文方法です。今すぐに売り(買い)を発注したいときに利用する注文方法ですが、取引の状況によっては思わぬ値段で注文が成立することもあります。

取引する価格を指定する「指値(逆指値)注文」

指値(さしね)注文・逆指値(ぎゃくさしね)注文とは、注文時に発注する為替レートを指定して注文を発注し、その為替レートになったときに取引をおこなう注文方法です。

買い注文であれば現在の為替レートより「下がってから買う」注文は指値注文、「上がってから買う」注文は逆指値注文となります。売り注文の場合は注文方法と指値・逆指値の関係は反対になります。

発注から決済までを自動化する「IFDONE注文」

IFDONE(IFD)注文は、為替レートを指定した上で新規注文と決済注文をセットで発注する注文方法です。新規注文から決済注文まで最初に発注したとおりに進む便利な注文方法ですが、新規注文が約定しなければ発注されない点や、指定した為替レートに到達しなければ、注文は成立しません。

有利な条件で注文できる?「OCO注文」

OCO注文は、二つの注文を同時に発注して、どちらかが成立したらもう一方をキャンセルする注文方法です。

為替レートのトレンドが読めないときに有用な注文方法ですが、IFD注文と違って新規注文・決済注文のどちらかにしか利用できない注文方法であり、ポジションを整理するためには別の注文を発注する必要があります。

一括注文できる「IFDONE+OCO注文(IFO注文)」

IFDONE注文とOCO注文を組み合わせた注文方法のIFDONE+OCO注文(IFO注文)は、新規注文の発注と決済注文(IFDONE注文)と、値動きに合わせた2つの決済注文(OCO注文)を可能とした注文方法です。

IFO注文では新規注文と対応する決済注文が同時に発注できて、決済注文では2つの注文を入れることができるため、ポジションの保有から決済まで自動化できて、利益確定・損切りにも対応している注文方法として知られています。

この他の注文方法

ここまでほとんどのFXサービスで提供されている基本的な注文方法を見てきましたが、この他の注文方法に対応しているFXサービスもいくつかあります。

代表的なものとしては、為替レートの値動きに追随する「トレール注文」や、リアルタイムでの為替レートで注文をする「ストリーミング注文」などがあります。これらの注文方法は、あまり一般的な注文方法とは言えませんが、知っておくと取引が有利になる注文方法です。

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知っておきたい「取引スタイル」の違い

通貨を取引することで利益を狙うFXですが、安定して利益を狙うためには取引する通貨ペアや狙う利益の大きさによって、適切な取引スタイルは変わってきます。FXの代表的な取引スタイルを見てみましょう。

数秒単位の取引をくり返すことで利益を狙う「スキャルピング」

スキャルピングは1回の取引で数pipsから数十pipsの利益を狙う取引スタイルであり、アメリカインディアンの”頭の皮を薄く剥ぐ” という「スカル(頭蓋骨)」からきた言葉として知られています。

「一定方向に動く最小の時間単位で、薄くても確実に利益を狙う」のがスキャルピングであり、数秒から数分と極めて短時間の取引を、1日のうちに何回もくり返すのが特徴です。

1日単位の取引を積み重ねる「デイトレード」

スキャルピングよりももう少し長いスパンでの取引となるのが、1回の取引で数十pipsから数百pipsの利ざやを狙い、1日数回の取引をする「デイトレード」です。

スキャルピングと同様に、1日のうちに取引が完結してポジションをゼロにするため、リスク管理の面で比較的有利ですが、安定した取引を実現するためには負担の大きい取引スタイルとしても知られています。

相場の波に乗ることを目指す「スイングトレード」

スキャルピングやデイトレードと異なり、数ヶ月程度を目安に入れ替わる為替レートのトレンドに乗って取引をすることで、1回の取引で数百pips程度の利益を狙うのが「スイングトレード」です。取引期間が長くなるので、リスク管理のためにも比較的低いレバレッジでの取引が中心となります。

ポジションを持ち続ける「ポジショントレード」

「ポジショントレード」は数ヶ月から数年という長期間に渡る取引スタイルであり、1回の取引で数百pipsから千pips以上の利ざやを狙います。数年単位でポジションを持つことも珍しくなく、レバレッジをかけずに取引することも珍しくはありません。

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「裁量取引」と「システムトレード」、「発注管理」

FXでは取引スタイルと同様に、どのような取引システムを利用するかも重要なポイント。FXの取引システムには、「裁量取引」や「システムトレード」、「発注管理」などがあります。

分析から注文まで全てを手動でおこなう「裁量取引」

裁量取引とは、「その人の考えに基づいて為替相場を判断し、取引する」取引システムであり、基本となる取引システムです。相場判断からポジションの保有・決済までを全て手動でおこなう裁量取引では、負担は大きいものの、リスク管理や資金管理を丸ごと自分の手でおこなうことができます。

取引を自動化する「システムトレード」

FXの取引では相場分析に基づいた取引が欠かせませんが、実際の取引ではどうしても判断に主観や感情といった精神面が影響することは否定できません。「システムトレード」は、設定どおりに売買するプログラムに取引を任せることで、精神面での影響を取り除く取引システムです。

代表的なシステムトレードソフトには「MetaTrader」シリーズや「MirrorTrader」シリーズがあり、それぞれ性格が異なることで知られています。

一定の為替レートの範囲内で注文をくり返す「発注管理」機能

裁量取引とシステムトレードのいいとこ取りを狙った取引システムが、指定した為替レートの範囲内で、設定した売買注文を複数回発注する「発注管理」機能です。

いくつかの国内のFXサービスでは、微妙に異なる内容でこの機能を提供していますが、基本部分となる一定の為替レートの間で設定された売買注文をくり返し発注する点には変わりありません。

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相場分析の方法

ここまで見てきたようにさまざまな注文方法や取引システムで安定した取引を狙うFXですが、やみくもに取引をしても利益は得られません。安定した取引と利益のためには、外国為替市場がどのように動くかを予測する「相場分析」が重要です。外国為替市場が変動する要因には主に「ファンダメンタルズ要因」と「テクニカル要因」の2つがあります。

相場分析に欠かせない「ファンダメンタルズ要因」と「テクニカル要因」、それぞれを活用する相場分析は、どのようなものでしょうか。

為替レートを経済動向から左右する「ファンダメンタルズ分析」

為替レートを動かす要因はいくつかありますが、その中でも経済の基礎的条件(ファンダメンタルズ)は大きな要因の1つ。

ファンダメンタルズ要因として注目を集める主なものとしては、

  • 関係機関から定期的に発表される「経済指標」
  • ある国の経済成長を左右する「金融政策」
  • 金融政策の方向性を占うための「要人発言」

などがあります。

これらの要因を参考に為替レートの方向を予測するのが「ファンダメンタルズ分析」であり、中長期での大まかな予測を得意としています。

チャートと群集心理で読み解く「テクニカル分析」

ファンダメンタルズ要因とは別に為替レートを動かす要因として、為替レートの値動きに何らかの法則があると仮定する「テクニカル要因」が知られています。

値動きをグラフ化した「チャート」とそのときの為替レートの値動きが一致することを「サイン」と言い、売買サインが出たことで為替レートが動くことを「テクニカル要因」、チャートの動きから為替相場の動向を分析する方法を「テクニカル分析」といいます。

その性格上、テクニカル分析は期間を短い期間での比較的精度の高い予測を得意としていると言われています。

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相場分析に欠かせない「テクニカル分析」とはどのようなものか

初心者向け!FXサービス

ここまでFXをはじめるために知っておきたい基本的な情報を駆け足で見てきましたが、実際に取引をするためにはFXサービスに口座開設をすることが欠かせません。FXトレーダーに人気の高いFXサービスをピックアップして見てみましょう。

DMM FX(DMM.com証券)

取り扱い通貨ペア数 取引通貨単位 取引システム
DMM FX(DMM.com証券)
DMM FX(DMM.com証券)
20通貨ペア 1万通貨単位 裁量取引
 

DMM FX(DMM.com証券)の特徴:DMM.com証券の提供するFXサービス「DMMFX」は、口座開設数国内1位、取引高や預かり資産といった人気のバロメーターとなる指標でも上位を争うなど、FXをはじめるときの有力な選択肢となるFXサービスです。

業界最狭水準のスプレッドをはじめ、取引環境に合わせた豊富な取引ツールや充実したサポート、魅力的なキャンペーンなど、さまざまな点で魅力的なFXサービスと言えます。

DMM FX(DMM.com証券)の口コミ:FXの口座をはじめて開設しました。最初はすごく不安でしたが、デモンストレーションが無料で使えるので、練習でそれなりに感じをつかんでから取引をはじめられて良かったと思います。
どうしても短いタームの動きが気になってしまうのですが、自分のパターンにあわせて使うように心がけています。取引の約定タイミングもとてもスムーズで、特にシステム的なブレは感じません。実際使ってみた感想としても、その点は心配ないと思います。

楽天FX(楽天証券)

取り扱い通貨ペア数 取引通貨単位 取引システム
rakuten-200-200
楽天FX(楽天証券)
24通貨ペア 1千通貨単位 裁量取引、システムトレード(MT4)

楽天FX(楽天証券)の特徴:楽天FXを提供する楽天証券は、大手ネット証券5社の1角を占める有力なネット専業証券であり、取引ツールである「マーケットスピード」は、投資家から高い評価を受けています。楽天FXではこのマーケットスピードをFX向けにアレンジした「マーケットスピードFX」を取引ツールとして提供。その機能の多彩さは見逃せないポイントです。
また、買収したFXMC証券の「MetaTrader4(MT4)」口座を引き継いで「楽天MT4」口座を開始するなど、その動きには要注目です。

楽天FX(楽天証券)の口コミ:初心者の私にも使いやすく、情報が見やすいです。注文などもスムーズにできて、少額の取引ならここが一番手数料安いんじゃないでしょうか。
楽天銀行の口座も一緒に開いて組み合わせて使うとポイントめっちゃ入りますので、ショッピングなどでも楽天の利用頻度高い方はたくさん恩恵受けれるんじゃないでしょうか。

M2JFX(マネースクウェア・ジャパン)

取り扱い通貨ペア数 取引通貨単位 取引システム
M2JFX(マネースクウェアジャパン)アイキャッチ
M2JFX(マネースクウェアジャパン)
11通貨ペア 1千通貨単位 裁量取引、発注管理(トラリピ®)

M2JFX(マネースクウェア・ジャパン)の特徴:マネースクウェア・ジャパンの提供するFXサービス「M2JFX」の魅力は、何といっても「トラップリピートイフダン®(トラリピ®)」と呼ばれる発注管理機能にあります。
その人気の高さから類似する発注管理機能が瞬く間に普及したトラリピ® は、国内FXサービスの中でも独特の立ち位置を占めるFXサービスとして注目を集めています。

M2JFX(マネースクウェア・ジャパン)の口コミ:「トラリピ」を試してみるために利用しています。ある程度の余裕資金があるときに少額のリターンを狙うにはなかなか優れていると思います。
いったん注文を出して設定してしまえば、あとはしばらく放置しながら時々眺めていればよく、タイミングも良かったのか、50万円ではじめて2年ほどで1.5倍程度にすることができました。
スプレッドやスワップなどはあまり有利ではありませんが、自動取引を試してみたいときには選択肢として良いのではないかと思います。

おわりに

ここまで、取引の舞台となる外国為替市場の仕組みやFXの基本、安定した取引のために欠かせないさまざまな知識までを駆け足で見てきました。

このコラムをきっかけに、魅力あるFXをはじめてみてはいかがでしょうか。

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